Правовое поле для деятельности этого участника рынка недвижимости было сформировано в г. Фонды недвижимости предлагают новый финансовый инструмент для обладателей инвестиционных ресурсов, проявляющих интерес к рынку недвижимости, для строительных и девелоперских компаний, заинтересованных в привлечении инвестиций. Крупных инвесторов они могут заинтересовать возможностью минимизировать налогообложение своих доходов. Для мелких инвесторов такие фонды создают перспективы вложения их относительно небольших средств в объекты недвижимости. Начиная с 19 февраля г. Локализация более трех четвертей от общего числа фондов недвижимости в обеих столицах отражает как пропорцию распределения финансовых ресурсов страны, так и относительно высокую степень развития рынка недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге. Это выражается, в частности, в высоких ценах и арендных ставках на недвижимость. Этим же обстоятельством обусловлен и более значительный средний размер создаваемых здесь фондов соответственно, в Москве - млн.

Налогообложение прибыли в ПИФ

Это, мягко говоря, лукавство. Рассказываем, по каким критериям выбрать компанию, управляющую вашими активами Читать Вопрос месяца Давайте будем честны. Есть множество вариантов сбережения и приумножения своих средств, помимо фондового рынка. Инвестировать можно и нужно в свое образование, в своих детей, недвижимость, в качество своей жизни.

создания акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых налог, который заменяет ряд других налогов (на прибыль организаций.

В настоящей статье мы рассмотрим особенности налогообложения паевых инвестиционных фондов в части налога на прибыль организаций. Отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования, регулируются Федеральным законом от Им же регулируются отношения, связанные с управлением доверительным управлением имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем над распоряжением указанным имуществом.

В Законе ФЗ речь идет о двух видах инвестиционных фондов - акционерных и паевых. Чтобы определить, чем названные фонды отличаются друг от друга, обратимся к определениям. Согласно пункту 1 статьи 2 Закона ФЗ акционерный инвестиционный фонд далее - АИФ представляет собой акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные Законом ФЗ, и фирменное наименование которого содержит слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд".

Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд" в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных Законом ФЗ. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения лицензии и не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. За параллельное ведение иного бизнеса акционерному инвестиционному фонду грозят меры административной ответственности, установленные пунктом 11 статьи Согласно указанной норме АИФ может быть оштрафован на сумму от тысяч до одного миллиона рублей, а должностные лица АИФ могут быть оштрафованы на сумму от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалифицированы на срок от одного года до двух лет.

Паевой инвестиционный фонд далее - ПИФ представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Такое определение содержится в статье 10 Закона ФЗ, при этом прямо указано на то, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Доступ к полному содержимому данного документа ограничен. В данном случае предоставлена только часть документа для ознакомления и избежания плагиата наших наработок.

Сравнение АИФа и ПИФа

Главная Специальные решения Закрытые паевые инвестиционные фонды Закрытые паевые инвестиционные фонды обзор решения преимущества Закрытый паевой инвестиционный фонд ЗПИФ — это обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с возможностью выхода только по окончании срока действия договора доверительного управления фондом.

Доля в праве собственности удостоверяется ценной бумагой. ЗПИФ позволяет инвестировать практически в неограниченный перечень активов и сохраняет все налоговые преимущества паевых фондов.

Инвестиционный фонд представляет собой имущественный комплекс, находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой.

Согласно уставу, место регистрации управляющей или инвестиционной компании, а также головного офиса должно находиться в Люксембурге. Хранение активов должно быть поручено кредитному институту, местом регистрации которого согласно уставу является Люксембург. Годовой отчет должен проверяться аудитором, имеющим лицензию для работы в Люксембурге. Не позднее, чем через 12 месяцев после получения разрешения от Комитета по финансовому надзору, имущество фонда должно составлять минимум 1 евро.

Акционеры Согласно закону о специализированных фондах, акционерами могут быть"компетентные вкладчики". Комитет по финансовому надзору выдает лицензию после проверки уставных документов и кредитного института, выбранного для хранения активов. Найм менеджера не требуется. Допуск Комитетом по финансовому надзору управляющего капиталом не требуется.

Руководство специализированного фонда, а также руководство кредитного института должны подтвердить свою репутацию и профессиональное соответствие.

Налог на прибыль: вознаграждение управляющей компании

Закрытый фонд ЗПИФ Характерной особенностью фонда является то, что инвестор может купить паи только при формировании или доп. В таком фонде имеется фиксированное количество паев. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков. Кроме того, если это указано в ПДУ, то пайщики такого фонда могут регулярно получать доход от доверительного управления.

управляющие организации инвестиционных фондов (далее (акции) в размере 10% и более акционерного инвестиционного фонда, . Данные корректируются в налоговой декларации по налогу на прибыль за текущий год.

Типичная сфера деятельности этих фондов — купля-продажа недвижимости. Также при помощи этой разновидности фондов удобно реализовывать проекты, связанные со строительством жилья. Продажа объектов в этом случае может осуществляться с использованием договоров долевого участия в строительстве. В отличие от других юридических лиц, не являющихся застройщиками, которым заключение подобных договоров с физическими лицами законодательно запрещено п.

ЗПИФ недвижимости квалифицированных инвесторов интереснее использовать для реализации проектов по строительству коммерческой недвижимости и для целей налогового планирования группы компаний. Этот тип закрытого фонда может реализовывать недвижимость на любой стадии ее готовности как физическим, так и юридическим лицам при помощи заключения инвестиционных контрактов.

Рентный фонд недвижимости подходит для инвесторов независимо от статуса, поскольку он является малорисковым, приносящим стабильный и невысокий доход инструментом. В правилах доверительного управления этим фондом должны быть предусмотрены ежегодные промежуточные выплаты, что снижает ценность этого типа фонда для целей налогового планирования.

Однако для крупных холдингов применение ЗПИФа этого типа позволит вывести с баланса непрофильные активы, например объекты социального назначения физкультурно-оздоровительные объекты, базы отдыха, детские сады, профилактории и т. Ипотечный ПИФ может быть создан как для квалифицированных, так и для неквалифицированных инвесторов.

Новые возможности налогового планирования с помощью ПИФов

Оставить коментарий Акционерный инвестиционный фонд является формой коллективных инвестиций , сочетающей в себе черты акционерных обществ и паевых инвестиционных фондов ПИФ. Из-за некоторых особенностей законодательного регулирования деятельности обозначенных фондов наблюдается резкая диспропорция количества зарегистрированных акционерных инвестиционных фондов и ПИФов последних в десятки раз больше. Почему так, мы узнаем далее. Далее для удобства будем именовать акционерные инвестиционные фонды АИФами, рассчитывая, что сия аббревиатура не собьет вас с толку ассоциацией с известным еженедельником.

Для вычисления налоговой прибыли ведется расчет по всем видам налогов. оценка эффективности участия в проекте для предприятий и акционеров; от инвестиционной деятельности добавляются дополнительные фонды.

При этом в состав активов открытого ПИФа могут приобретаться только ценные бумаги, по которым на дату заключения договора или на предшествующую дату имеются признаваемые котировки. Однако вышеуказанное требование не распространяется на инвестиционные паи открытых ПИФов, на ценные бумаги, включенные в котировальный список"А" первого или второго уровня фондовой биржи, а также на государственные ценные бумаги Российской Федерации, условиями эмиссии и обращения которых предусмотрено их вторичное обращение на рынке ценных бумаг, приобретаемые при их размещении в форме аукциона.

Акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций могут входить в состав активов ПИФов при условии, что они прошли процедуру листинга на фондовых биржах, находящихся на территории государств, с государственными органами которых заключены в установленном порядке соглашения о взаимодействии и обмене информацией.

Требования к структуре активов ПИФов устанавливаются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Инвестиционная декларация ПИФа может устанавливать более высокие требования к структуре активов, чем требования, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В случае выплаты дохода по вышеуказанным ценным бумагам, находящимся в собственности ПИФа, фонд имеет право на получение такого дохода.

Чем ПИФ может заинтересовать бизнес?

Он позволяет вывести бизнес из офшоров, повысить его репутацию, при этом оставляя возможности для оптимизации налогообложения. Инвестиционный фонд в Чехии фактически становится альтернативой офшорным компаниям с точки зрения оптимизации налогообложения, но дает дополнительные преимущества в качестве статуса лицензированной европейской компании. В связи с этим, предлагаем Вам услугу по регистрации инвестиционного фонда в Чехии.

Инвестиционный фонд в Чехии — это: Чехия является одной из самых сильных экономик средней и восточной Европы, имеет выгодное географическое положение и стабильную банковскую систему.

Акционерные инвестиционные фонды регулируются Указом Президента"О инвестиционные фонды платят налог на полученную ими прибыль на.

Просим Вас дать разъяснения по следующим вопросам: Обязана ли управляющая компания паевых инвестиционных фондов заблаговременно направлять эмитентам акций, находящихся в составе имущества паевого инвестиционного фонда, документы, свидетельствующие о приобретении акций в состав паевого инвестиционного фонда?

Если обязана, то какими нормами законодательства РФ это предусмотрено и закреплен ли законодательно перечень предоставляемых документов? Правомерно ли удержание эмитентом акций налога на прибыль с дохода в виде дивидендов при условии, что получателем данных дивидендов является паевой инвестиционный фонд управляющая компания паевого инвестиционного фонда?

В случае, если вышеуказанные действия являются неправомерными, обязан ли совершивший их эмитент вернуть излишне удержанную сумму налога на прибыль в виде дивидендов по требованию компании или восстановление права должно производиться путем самостоятельного обращения управляющей компании паевого инвестиционного фонда в инспекцию Федеральной налоговой службы по месту своего нахождения или по месту нахождения эмитента?

Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики рассмотрел письмо по вопросу удержания налога с доходов в виде дивидендов по акциям общества, переданным акционерами в доверительное управление управляющим компаниям паевых инвестиционных фондов, и сообщает следующее. Перечень необходимых данных и документов для внесения в анкету зарегистрированного лица в целях ведения реестра определен в пункте 3.

Вышеуказанные операции не являются обязательством покупателя акций, однако позволяют пользоваться всеми правами акционера, в том числе участвовать в общих собраниях акционеров и получать начисленные дивиденды. Одновременно отмечаем, что в соответствии с пунктом 6. В соответствии с пунктом 2 статьи Налогового кодекса Российской Федерации далее - Кодекс если источником дохода налогоплательщика является российская организация, указанная организация признается налоговым агентом и определяет сумму налога с учетом положений данной статьи Кодекса.

Корпоративный инвестиционный фонд (КИФ) как инструмент налогового планирования

Доступ к материалам для зарегистрированных пользователей Авторизоваться как Забыли пароль? Регистрация Группа компаний объединена на условиях соглашения и включает организации, имеющие все необходимые по законодательству Российской Федерации разрешения для обслуживания паевых инвестиционных фондов. Целью своей деятельности определяет формирование экономической и иных коммерческих выгод для своих клиентов, а так же акционеров и сотрудников, за счет своих интеллектуальных и материальных ресурсов, а так же в целом развитие отрасли финансовых рынков.

Заявления, сделанные на настоящем сайте, действительны на момент их раскрытия. Настоящая Политика не применяется к случаям предоставления персональных данных в ходе профессиональной деятельности компаний, входящих в , регулируемым соответствующими внутренним документам этих компаний, и не отменяет действие таких внутренних документов ни в одном положении.

Акционерный инвестиционный фонд является формой Во-вторых, ПИФы освобождены от уплаты налога на прибыль, АИФы – нет.

Теперь в закрытый паевой инвестиционный фонд можно купить любые бумаги, предприятия, недвижимость, животных, антиквариат или произведения искусства, получив при этом отсрочку налоговых выплат, полную конфиденциальность и защиту вложений от потенциального банкротства. разбирался в том, как это произошло, кому будет интересен новый инструмент и какие есть подводные камни? Что такое комбинированный ПИФ? В конце года Центральный банк смягчил требования к составу и структуре активов ПИФ для квалифицированных инвесторов, в частности, появилась новая категория ПИФов — комбинированные фонды, в состав которых могут входить любые активы, кроме наличных денежных средств.

История закрытых ПИФов на российском рынке имела три этапа. Затем с года регулятор усиливал контроль над закрытыми фондами, чтобы противодействовать легализации доходов, полученных преступным путем. Непрозрачная структура закрытых ПИФов, сложности в оценке активов, а также растущее число случаев нелегального использования инструмента создало ЗПИФам дурную славу и обратило пристальное внимание регулятора на любые сделки с участием этого инструмента.

Регулятор сократил количество существовавших ранее категорий закрытых фондов с 16 до 4 фонд финансовых инструментов, комбинированный фонд, фонд недвижимости, фонд рыночных финансовых инструментов. Наиболее интересным выглядит новый тип закрытого ПИФа — комбинированный фонд. В его состав действительно могут входить любые активы. Поговорив с экспертами и управляющими на рынке, выяснил, что, например, в состав комбинированного фонда могут приобретаться продукты питания, животные фермы , ювелирные украшения, живопись, предметы роскоши, а также любая недвижимость, авторские патенты, долговые и долевые ценные бумаги, предприятия и прочее.

Проще сказать, что в комбинированный ПИФ входить не может — это наличные деньги. По сравнению с другими типами фондов комбинированный обладает минимумом ограничений на инвестиционную деятельность, подтверждают в пресс-службе ЦБ.

Что выгоднее: недвижимость или фонд недвижимости (REIT)? Подробный сравнительный анализ